אפל מתמודדת עם עונת החגים ברוח גבה לאחר שאישרה ש ביקוש חזק של האייפון 17 בשווקים מרכזיים. המנכ"ל טים קוק אמר למשקיעים כי ההצלחה המסחרית של הדגם החדש תאפשר צמיחה דו-ספרתית בהכנסות ברבעון דצמבר, שעשוי להפוך לחזק ביותר בתולדות החברה.
סימנים ראשוניים בארצות הברית ובסין מצביעים על התחלה יציבה של המחזור, כאשר מכירות ראשוניות מעל הדור הקודם ועניין ניכר בגרסאות יוקרתיות. באירופה, ה- זמני אספקה ארוכים יותר הם מחזקים את התחושה של ביקוש מתמשך, בעוד שמתחים מסוימים בהיצע נמשכים במודלים מסוימים.
מה עומד מאחורי ההצלחה של האייפון 17?
השילוב של מסך חד יותר, אפשרויות אחסון מורחבות ומעבד בעל יכולות גבוהות יותר מניע מחזור שדרוג חדש, אפילו ללא חידושים משמעותיים בתחום הבינה המלאכותית בסדרה האחרונה הזו. קבוצת שיפורים זו, בשילוב עם קמפיינים קידום מכירות ממוקדים, הביאה ל- תיאבון גדול יותר לגרסאות Pro בהשוואה לגימורים אחרים.
אנליסטים בתעשייה מצביעים על כך שבימים הראשונים לאחר השקת האייפון 17 נרשמו מכירות גבוהות יותר בהשוואה לדגם הקודם בשווקים מרכזיים. מגמה זו תואמת את ההערכה הפנימית של אפל: קוק הדגיש כי המומנטום של האייפון 17 יהיה המנוע העיקרי לצמיחה. רבעון רביעי חזק יותר לחג המולד רָגִיל.
השפעה על תוצאות והנחיות
ברבעון הכספי האחרון שלה, החברה עלתה על תחזיות וול סטריט עם 102,5 מיליארד דולר בהכנסות וברווח למניה של 1,85 דולר. מכירות האייפון הגיעו ל-49,03 מיליארד דולר, מתחת לתחזיות הקונצנזוס, ביצועים שהחברה ייחסה ל מגבלות אספקה סביבה חלשה יותר בסין.
אירופה: זמני המתנה וזמינות
ניתוחי הזמינות של UBS משקפים את זה iPhone 17 Pro מקס זמני האספקה ארוכים יותר משנה קודם לכן בשווקים מרכזיים, כולל אירופה. בממוצע, דגם יוקרתי זה חווה עיכובים ארוכים יותר בהשוואה לדור הקודם, דפוס המצביע על רמת הזמנות גבוהה.
גם האייפון 17 פרו חווה עיכובים נוספים בהשוואה לשנה שעברה באירופה, בעוד שדגם הבסיס שומר על זמני אספקה ניכרים. לעומת זאת, ה- אייפון 17 אייר זמין בדרך כלל עם מהר יותרזה מתיישב עם עניין מתון יותר בגרסאות ה-Pro, במיוחד בתחילת המחזור.
העדפות קנייה ומגמות אחרונות
הנתונים מצביעים על העדפה ברורה ל- מודלים עם שולי רווח גבוהים יותר (פרו ופרו מקס), שם הביקוש עולה על ההיצע במספר מקומות. שבוע אחר שבוע נצפו שיפורים קלים בזמינות של כמה דגמי בסיס בארצות הברית, בעוד שבאירופה ממשיכים לחוות תורים ארוכים יותר עבור הגרסאות המתקדמות יותר.
לפי UBS, זמני ההמתנה העולמיים ל-Pro Max הם בערך שישה ימים מבוגרים יותר בהשוואה לשנה שעברה, ולחץ זה מורגש מאוד באירופה. דפוס זה עולה בקנה אחד עם אינדיקציות לכך שהמחזור הראשון של המכירות לשנת 17 גבוה מהמחזור הקודם, למרות שהחברה האווירית רושמת צמיחה מאופקת יותר.
למה לצפות מקמפיין חג המולד
עם התאמת שרשרת האספקה והתנרמלות הדרגתית של הייצור, אנליסטים צופים עלייה בביקוש ברבעון הנוכחי. UBS שומרת על תחזית זהירה לגבי המניה אך מכירה בסימנים לביקוש חזק מהצפוי. מעלה את הערכות המשלוח לרבעונים ספטמבר ודצמבר, עם דגש מיוחד על טווחי מוצרים יוקרתיים.
אם ההנחיות של אפל יתממשו, האייפון יהיה שוב המניע העיקרי של רבעון דצמבר. זנבות דגמי ה-Pro באירופה והעלייה בארצות הברית מחזקת את תרחיש העלייה בהכנסות, עם האזהרה שזמינות ה-Air עשויה להישאר בשפע בעוד שהעניין מתמקד בדגמים היוקרתיים.
כל האמור לעיל מצביע על סוף שנה עם האייפון 17 כמנוף המרכזי של העסק: תחזיות פנימיות שאפתניות יותר, מכירות ראשוניות מעל למחזור הקודם ואירופה שמניעה את הביקוש לדגמים מתקדמים, ומחכה שההיצע ידביק את קצב ההזמנות.
